Hãy làm những gì mình cho là đúng

Ngân hàng nhỏ ở Mỹ miễn nhiễm với khủng hoảng thế chấp?

25/09/2008 08:21 (GMT + 7)

Cuộc khủng hoảng thế chấp đã khiến nước Mỹ lâm vào cảnh lao đao và đe dọa tới nền kinh tế toàn cầu. Thế nhưng, có những trường hợp đáng kinh ngạc dường như miễn nhiễm với cuộc khủng hoảng này. Hudson và ING xứng đáng là những ngôi sao sáng cho giới tài chính học hỏi.

Bi kịch từ việc chạy theo trào lưu Cuộc khủng hoảng thế chấp đang đè nặng trên vai nền kinh tế Mỹ Ảnh nguồn: losangeles.redfin.com Làm thế nào mà bạn vẫn ung dung trong khi những người xung quanh đã mất hết bình tĩnh? Đây là thách thức đối với các lãnh đạo trong thời đại bùng nổ công nghệ, nợ thế chấp vượt mức cho phép và gần đây nhất là tình trạng rối loạn (và đổ vỡ) của thị trường thế chấp. Như chúng ta vẫn thường nói với nhau: thất bại là cơ hội lớn để học hỏi. Nếu đúng như vậy thì số giám đốc điều hành đang phải học những bài học lớn hẳn không thể đếm hết được. Chính phủ Mỹ đã phải can thiệp để cứu Fannie Mae và Freddie Mac, hai công ty từng là trụ cột của hệ thống tài chính nhưng lại mắc những sai lầm về chính sách khiến thị trường thế chấp điên đảo. Giám đốc Điều hành của Washington Mutual, từng được các nhà phân tích tại phố Wall yêu mến, đã phải từ chức trước các sức ép về tài chính. Khắp nơi, các ngân hàng và các thiết chế tài chính đều rơi vào cảnh mất vốn, dự trữ sụt giảm, tiền lương bị cắt và giá trị cổ phiếu dần bốc hơi. Chúng ta nhận thức được gì từ bi kịch này? Đối với tôi, việc một số ít lãnh đạo đã quay lưng lại với viễn cảnh tăng trưởng nhanh chóng và thu lợi dễ dàng chính là kinh nghiệm giá trị nhất. Chắc chắn phần lớn các ngân hàng có tên tuổi đều cho áp dụng mức lãi suất hấp dẫn để thu hút cả những người đi vay thiếu năng lực tài chính và chấp nhận cho vay mà không hề kiểm tra thu nhập. Tuy nhiên, một số ít ngân hàng đã từ chối. Nhờ sự sáng tạo trong kinh doanh, các ngân hàng này đã quyết định học theo phương châm của Huey Lewis là “không chạy theo trào lưu” khi tham gia vào “guồng máy tài chính” có vai trò định hình thị trường thế chấp. Miễn nhiễm với khủng hoảng thế chấp Hudson City Bancorp, Inc. có trụ sở tại Paramus, New Jersey, là một ngân hàng cổ phần của Ngân hàng Hudson City Savings, đây là ngân hàng tín dụng lớn nhất New Jersey, và là một trong những ngân hàng lâu đời nhất của Mỹ, sở hữu khoảng 35 tỷ USD tài sản. ING Direct là một tập đoàn ngân hàng ảo có chi nhánh hoạt động tại Úc, Canada, Pháp, Đức, Ý, Tây Ban Nha, Mỹ, Anh… ING Direct thuộc sở hữu của tập đoàn ING Group, tập đoàn lớn thứ 11 thế giới (Theo bảng xếp hạng Forbes Global 2006). ING Group được thành lập vào năm 1991 sau cuộc sát nhập giữa hai tập đoàn Nationale-Nederlanden và NMB Postbank Group. ING Direct giới thiệu và cung cấp dịch vụ rộng rãi qua mạng Internet, điện thoại hoặc mail. Hudson City Bancorp, công ty có trụ sở tại Paramus, New Jeysey với 140 năm tồn tại, là trường hợp cần nghiên cứu. Công ty này đã vượt qua cuộc khủng hoảng thế chấp và tiếp tục thu được những thành tựu to lớn. Các nhà báo kinh tế đã phát hiện ra công ty nhỏ bé thầm lặng này và phải kinh ngạc trước những nhận thức sâu sắc về chiến lược của công ty. Cổ phiếu công ty tăng tới 50% kể từ tháng 8 - thời điểm mà cuộc khủng hoảng tín dụng đã bùng phát (chỉ số chứng khoán của ngân hàng giảm tới 40% vào cùng kỳ). Tạp chí Newsweek đã viết: “Hudson City hoạt động ngân hàng theo lối cũ. Công ty nhận các khoản đặt cọc và cho người mua nhà để ở vay thế chấp. Sau đó công ty giữ các khoản thế chấp lại không bán ra thị trường thứ cấp”. Thật là sáng suốt! Chấp nhận các khoản đặt cọc. Cho vay có tính toán. Cứ vậy cho đến khi thị trường đạt đỉnh 10 tỷ USD. Thời báo New York đã phân tích những bí mật thành công của Hudson như sau: “Ngân hàng này đã xem xét cẩn thận các trường hợp xin vay để đảm bảo rằng người đi vay có khả năng chi trả cho ngôi nhà mới và sẽ ở đó chứ không bán đi. Do có ý định giữ lại các khoản thế chấp nên ngân hàng yêu cầu mức thanh toán ban đầu lớn đề phòng trường hợp giá nhà giảm mạnh”. Đó là một công thức cho vay rất hay! Đảm bảo người đi vay có thể trả nợ. Yêu cầu họ trả khoản ban đầu lớn. Ưu tiên những người mua nhà hơn các nhà đầu cơ. Quá nhiều ngân hàng lớn tỏ ra thiếu tỉnh táo Phương pháp hoạt động của Hudson City được chú ý do có quá nhiều ngân hàng lớn đã tỏ ra thiếu tỉnh táo. ING Direct, ngân hàng đi đầu về đổi mới mà tôi từng đề cập đến, cũng đã tránh được vết xe đổ của toàn ngành ngân hàng. ING đã tránh được những khoản vay rủi ro cao do chỉ chấp nhận các tài sản thế chấp cơ bản, đơn giản, từ chối các hình thức thế chấp mới lạ ít đảm bảo. Ngân hàng đã cho 100.000 trường hợp vay thế chấp và chỉ phải tịch biên tài sản thế chấp của 15 trường hợp. Không phải là 15% mà là 15 trường hợp trong tổng số 100.000 hợp đồng cho vay. Arkadi Kuhlmann, sáng lập viên kiêm Giám đốc Điều hành của ING Direct, là lãnh đạo doanh nghiệp có đầu óc sáng tạo nhất mà tôi từng gặp. Song ông ta biết phân biệt giữa trào lưu làm giàu nhanh và kế hoạch cải cách thực sự. Kuhlmann cho biết: “Những ai thực hiện cải cách đều gặp phải sự cám dỗ của tiền bạc, lòng tham và sự thiên vị làm cho họ lúng túng khi phải đứng trước các lựa chọn”. “Tuy nhiên, sự khác biệt cơ bản ở đây là: Tôi biết mục đích của mình là gì. Tôi muốn tạo sự khác biệt. Nếu xác định mục tiêu là kiếm tiền và trở thành ông chủ ngân hàng có tiếng thì tôi sẽ bị cám dỗ”. Tuy nhiên, vẫn có những ngân hàng hoạt động theo lối cũ ung dung vì "miễn nhiễm" với cuộc khủng hoảng này Ảnh nguồn: activerain.com “Nhưng đó không phải mục tiêu của tôi. Tôi đang cố gắng đổi mới hoạt động kinh doanh và điều đó cho phép tôi luôn có lập trường đúng trong mọi cuộc bàn luận”. Quan điểm bi quan của Kulmann về trào lưu vay thế chấp đã khẳng định một trong những yếu tố chưa được đánh giá đúng về mặt chiến lược và sự sáng tạo. Đôi lúc, kiên trì đường lối cải cách chính là mô hình lãnh đạo quan trọng nhất dù cho các công ty cạnh tranh có biết về việc cải cách và những cải cách có đi ngược lại với những quan điểm dài hạn của bạn. Những nhà cải cách quyết đoán cũng là những người bảo thủ nhất. Họ đặt cược vào chiến lược dài hạn chứ không dao động theo sự thay đổi của trào lưu chiến lược. Kuhlmann giải thích: “Chúng ta là những lãnh đạo đơn lẻ hoạt động trong một bối cảnh văn hoá. Vấn đề đặt ra là bạn muốn tạo ảnh hưởng của mình đối với nền văn hoá hay bạn muốn nền văn hoá đó lấn át bạn?”. Thông qua kết hợp những nhận thức hiện đại với các nguyên tắc cơ bản, ING Direct, cũng như Hudson City Bancorp, đã tạo ra một nguồn lực mới mạnh mẽ trên thị trường dịch vụ tài chính. Kuhlmann và các đồng nghiệp đã ngoảnh mặt trước thực trạng tăng trưởng ồ ạt của thị trường vài năm gần đây bởi vì họ không muốn chạy theo trào lưu mà họ quyết làm những gì mà họ cho là đúng. Kuhlmann đã nói một cách khôi hài rằng: “Khi bạn chạy theo trào lưu thì bạn chỉ nhìn thấy lưng người khác. Chúng tôi hiểu mục tiêu của mình là gì và sẽ không bao giờ sao chép lại những ý tưởng tồi của người khác”. Bạn có những giá trị và nguyên tắc gì để luôn cảm thấy ung dung khi mà những người xung quanh đã mất hết bình tĩnh? Nguồn: http://www.tuanvietnam.net/vn/harvard//4892/index.aspx